主流市场股票投资组合分析

1.股票投资组合方式有哪些

1.保守型投资组合。采用这种类型的投资组合方式，其资金的分配情况应当是，将80%或全部的资金用于购买不同的具有中、长期投资价值的股票，而只将约20%或20%以下的少量资金用于对短线股票的炒作。这种投资组合方式需要投资者选择那些有较高股息的股票作为投资对象，这可以使投资者在经济呈现稳定增长的情形下，从那些经营情况良好、投资回报安全稳定的公司的股票中，获取较为满意的投资回报。

但是，采用这种保守型的投资组合方式，也要求投资者时刻注意公司的经营情况的变化和国家有关的政策动向，因为任何一种股票都绝对不可能永葆青春，常胜不衰，它完全有可能在国家方针政策转向、产业结构调整、市场环境变化等因素的影响下由盛转衰，由盈转亏。所以，保守型投资组合虽然可以较大限度地降低投资风险，但也并不是说就能够完全消除风险。

2.投机型投资组合。这种投资组合方式正好与保守型投资组合方式相反；是将大部分或全部的资金都用于投机性股票炒作的一种资金组合方式。采用这种方式的盈利情况，基本上取决于投资者对各种股票涨跌形势的准确判断。如果投资者有较强的分析判断能力、充裕的时间以及敏锐的洞察力，则采用这种投资组合方式往往能够获得比其他形式的资金组合方式更为可观的利润和收益，但同时它也比其他的资金组合方式有着更大的风险性。

3.随机应变型投资组合。这是投资者根据市场的具体情况来决定采用何种投资组合方式的一种投资方法。这种方法认为，在股市不太活跃的情况下，应采用保守型投资组合，即将资金投入到长线昅中，以获取较为稳定的收入；而在股市十分活跃的情况下，应采用投机型投资组合，以便能从各种股票的跌涨差价中获取更大的收益。这一投资组合方式因能够较好地适应股市的变化，而被多数投资者所采用，采用这一方法的关键一点，是投资者要有能力对股市的大势有一个比较准确的形势判断。

4.市场分散型投资组合。这是投资者根据不同的市场情况采用不同投资组合方式的一种投资方法。这种方法认为，在有新股上市时，即将资金投入到一级市场上进行炒作；在大势上涨时，即将资金投入到二级市场上进行炒作；在无新股上市、大势下跌的情况下，即将资金投入到一级半市场上进行炒作。这样，分散市场投资的组合型式，已被实践证明是可行的，而且已被好多投资者所采用。

2.股票投资组合有几种方式

具体说来，投资组合有如下几种方式： （1）不同金融资产的投资组合。

投资于不同的金融资产，可能带来的收益 水平会有差别，需要承担的风险大小也不一样。例如：银行存款的风险最小，但 其收益率相对较低；购买债券的收益一般要高于银行存款，但其风险程度显然也 要高于银行存款；股票的风险最大，但其收益常常较高。

正是由于不同的金融资 产有着不同的收益——风险特性，投资者如果将资金按照一定比例分别投在不同 的金融资产上，就可以有效地防止投资风险超过自身的承受能力，同时又尽可能 多地获取收益。当然，投资组合的比例完全可以因人而异。

能够承担较大风险的 投资者，股票的比例可以高一些；不愿承担过高风险的投资者，银行存款和债券 的比例就需要高一些。 （2）不同行业或企业股票的投资组合。

这种组合是将资金购买多种行业或 企业的股票。其好处是，一旦某一行业或企业出现不景气，投资者不至于遭受巨 大的损失，因为他还可以从其拥有的其他景气行业或企业的股票中获得较好的收 益。

事实上，许多行业的盛衰都有一定的周期性，而且各个行业的周期性并不同 步，因此，有些行业在走向衰退时，另一些行业可能正步人繁荣阶段。 同时，在 经济生活中有许多不确定的因素，一些突发事件，例如：新的替代产品出现、国 家政策转向等都可能使有的行业迅速萎缩。

而且在激烈的市场竞争中，任何企业 都很难做到持久不衰。可见，将资金都集中在一个行业或一个企业，常常要冒很 大的风险。

（3）不同区域股票的投资组合。 将资金投向不同区域的股票进行组合也有 一定分散风险的作用。

由于不同区域在政策、税收、市场条件等各个方面都会有 一定的特殊性，对当地企业的发展会产生不同的影响。特别是像我国这样一个大 国，地区经济发展有较大的差异，国家的发展重点也会进行一些调整，使得有些区域的股票收益高，但风险也大，有些区域的股票则可能比较平稳。

对不同区域 股票进行投资组合，可以充分地利用各地区的有利条件，分散投资风险。 （4）不同目标股票的投资组合。

这是根据投资者购买股票的目标进行的投 资组合。如选择一部分稳定发展的公司股票作长期投资，再选择一部分迅速成 长的公司股票作中期投资，另外还选择一部分股价波动大的股票作短期投资。

很明显，第一类股票风险较小，但收益也小；第二类股票风险稍大，但收益也 较高；第三类股票风险最大，但往往收益最高。如果将资金按一定比例投向这 三类股票，投资者一方面不至于承担过大的风险，另一方面又有一定的投资灵 活性。

3.股票投资组合管理基本分析方法有哪几类呢

目前国际应用较多的基本分析方法主要有以下几类：（一）低市盈率（P/E比率） 选择双低股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略，所谓“双低”就是低市盈率、低市净率。

市盈率是股票价格与每股净利润的比值；市净率则是股票价格与每股净资产的比值。 选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有较高的实际收益的支持。

也就是说这类股票价格被高估的可能性较低，相反被低估的可能性则较高。选取这两个指标有利于投资经理筛选价值被低估或风险较小的股票。

从目前世界市场的股价表现来看，在美国曾一度出现的股市泡沫使得人们对高市盈率和高市净率的股票缺乏投资信心，因此，低市盈率指标受到普遍欢迎正是在股市过热之后投资理念向价值回归的一种表现。 （二）股利贴现模型 股利贴现模型（DividendDiscountModel，简称DDM）就是将未来各期支付的股利（通常还包括未来某时股票的预期售价）通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值（NPV），据此判断股票是否被错误定价。

如果净现值大于0，即股票价值被低估，应买人；如果净现值小于0，即股票价格被高估，应卖出。模型中的预期现金流量包括预期的股利支付和未来某时股票的预期售价。

通常我们可以通过资本资产定价模型确定折现率，并假定在全部期限内折现率保持不变。按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段 DDM或随机DDM等具体表现形式。

另外，我们也可以从内含报酬率的角度来判断买人或卖出。内含报酬率就是在净现值等于0时的折现率，它反映了股票投资的内在收益情况。

如果内含报酬率高于资本的必要收益率则买人，如果内含报酬率低于资本的必要收益率则卖出。

4.什么是股票投资组合

什么是投资组合？ 投资组合（Portfolio）：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。

投资组合的目的在于分散风险。 基金投资组合的两个层次 第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。

投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。

为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。

投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。

如何选择基金投资组合 市场持续震荡，风险凸显。在选择基金理财投资时，秉承“一堆鸡蛋多个篮子”的理念，优选基金做投资组合，更助你抗风险。

基金组合应结合自身所处生命周期，承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金，均衡风险管理，增强投资的稳定性，使基金投资在各个阶段都能获得较好的收益，而不能简单地将股票基金累计相加。 那么，投资人应如何选择基金作为自己的投资组合呢？ 一、要有自己的投资理念。

许多投资人盲目地跟着市场、他人买卖基金，哪只基金涨幅居前就追买哪只，完全没有把资金的安全边际放在第一位。建议入市之前，好好学一学基金理财知识，权衡自己的风险承受能力，同时了解国家的经济动向或趋势，然后把握投资策略。

二、明确目标持续性投资。各类股票基金各有其特色，各有其特点。

如果你正处于生命的积累阶段，要投资未来购房、孩子上学费用，那么，你就首选成长型股票基金为主；如果你正处于生命周期的分配阶段，既要供孩子上学，又要自己养老，那么，你就选收入型股票基金（价值型基金）为主。总之，一定要清楚自己持有基金组合所期望达到的目标，坚持持续性地投资。

三、投资一定要有核心组合。你的投资组合的核心部分应当有哪些主流基金组成？我非常认同股票投资的“核心——卫星”策略，在投资基金时也同样适用。

你应从股票基金中（主动型、偏股票型、平衡型）选择适合自己的、业绩稳定的优秀基金公司的基金构成核心组合。年轻的可占你基金组合资金的80%，年老的可占40%——50%，另用10%投资防守型基金（债券基金和货币基金），用10%投资在市场中业绩表现出色的为你的卫星基金，获得较高收益。

四、“不投资指数基金是你的错。”借用巴菲特的话来指导自己的投资技巧。

今年的市场也证明了他的经验。因而，在每种组合投资中，应拥有1——2只股票市场的指数基金。

如嘉实300和中小板ETF，这种拥有整个市场法不失为明智的方法。 五、不要将同类型基金做组合。

尽管各基金的名称不同，但注意“不管切得多薄，香肠片也还是香肠。”将同类型基金做组合是无效的。

如果持有同类基金只数过多，会使你的组合失衡，不知不觉中让你放大了市场风险，阻碍了你的投资目标的实现。有效的基金组合应是不同类型如股票型（主动型、偏股型和平衡型）、债券型、货币型等不同类型。

六、投资的期望值不要过高。市场经历了2005年的股改，助推了基金翻番的业绩，在很大程度上可以说是对股改前市场的补涨。

这样的业绩在成熟市场是不可遇见的。投资者应降低对市场的投资收益。

针对我们的新兴市场，把预期收益调整约为30%左右就行了。 如果觉得不详细 你可以去 上善若水股票论坛 搜搜 到里面点搜索输入问题就行 能有更详细的解答。

5.什么是股票投资组合

什么是投资组合？

投资组合（Portfolio）：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。投资组合的目的在于分散风险。

基金投资组合的两个层次

第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。

投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。

为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。

如何选择基金投资组合

市场持续震荡，风险凸显。在选择基金理财投资时，秉承“一堆鸡蛋多个篮子”的理念，优选基金做投资组合，更助你抗风险。基金组合应结合自身所处生命周期，承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金，均衡风险管理，增强投资的稳定性，使基金投资在各个阶段都能获得较好的收益，而不能简单地将股票基金累计相加。

那么，投资人应如何选择基金作为自己的投资组合呢？

一、要有自己的投资理念。许多投资人盲目地跟着市场、他人买卖基金，哪只基金涨幅居前就追买哪只，完全没有把资金的安全边际放在第一位。建议入市之前，好好学一学基金理财知识，权衡自己的风险承受能力，同时了解国家的经济动向或趋势，然后把握投资策略。

二、明确目标持续性投资。各类股票基金各有其特色，各有其特点。如果你正处于生命的积累阶段，要投资未来购房、孩子上学费用，那么，你就首选成长型股票基金为主；如果你正处于生命周期的分配阶段，既要供孩子上学，又要自己养老，那么，你就选收入型股票基金（价值型基金）为主。总之，一定要清楚自己持有基金组合所期望达到的目标，坚持持续性地投资。

三、投资一定要有核心组合。你的投资组合的核心部分应当有哪些主流基金组成？我非常认同股票投资的“核心——卫星”策略，在投资基金时也同样适用。你应从股票基金中（主动型、偏股票型、平衡型）选择适合自己的、业绩稳定的优秀基金公司的基金构成核心组合。年轻的可占你基金组合资金的80%，年老的可占40%——50%，另用10%投资防守型基金（债券基金和货币基金），用10%投资在市场中业绩表现出色的为你的卫星基金，获得较高收益。

四、“不投资指数基金是你的错。”借用巴菲特的话来指导自己的投资技巧。今年的市场也证明了他的经验。因而，在每种组合投资中，应拥有1——2只股票市场的指数基金。如嘉实300和中小板ETF，这种拥有整个市场法不失为明智的方法。

五、不要将同类型基金做组合。尽管各基金的名称不同，但注意“不管切得多薄，香肠片也还是香肠。”将同类型基金做组合是无效的。如果持有同类基金只数过多，会使你的组合失衡，不知不觉中让你放大了市场风险，阻碍了你的投资目标的实现。有效的基金组合应是不同类型如股票型（主动型、偏股型和平衡型）、债券型、货币型等不同类型。

六、投资的期望值不要过高。市场经历了2005年的股改，助推了基金翻番的业绩，在很大程度上可以说是对股改前市场的补涨。这样的业绩在成熟市场是不可遇见的。投资者应降低对市场的投资收益。针对我们的新兴市场，把预期收益调整约为30%左右就行了。

如果觉得不详细

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能有更详细的解答

6.股票投资组合的方法有哪些

第一，选择足够数量的股票进行投资组合。

据投资专家们的估计，在美国纽约证券市场上随机购买40种股票就能分散大部分非系统风险。 由此，在我国沪深两市只要买10~20种股票就能分散掉大部分非系统风险。

第二，选择股票的行业、区域尽可能分散。 这是为了避免某一行业不景气、某一地区市场衰退而发生重大损失。

第三，选择收益呈负相关的股票进行组合。 一种股票的收益上升，另一种股票的收益下降的两种股票称为负相关股票。

由于油价上涨会影响汽车销量，故石油公司的股票和汽车公司的股票呈负相关。将收益呈负相关的股票组合能有效分散风险。

第四，把风险大、风险居中、风险小的股票按相同比例进行组合。 把投资资金的1/3用于风险大、1/3用于风险小的股票。

股票组合对风险分散的能力并非一成不变，它受行业兴衰、市场格局变化、公司经营业绩等因素的影响。

7.股票常识中应怎样规划良好的投资组合

格雷厄姆认为，投资者应合理规划手中的投资组合，组合中应保证25%的债券或与债券等值的投资 和25%的股票投资，另外50%的资金可视股票和债券的价格变化而灵活分配其比重。

当股票的赢利率高于债券时，投资者可多购买一些股票；当股票的赢利率低于债券时，投资者则应多购买债券。当然，格 雷厄姆也特别提醒投资者，使用上述规则只有在股市牛市时才有效。

一旦股市陷人熊市时，投资者必须 当机立断卖掉手中所持有的大部分股票和债券，而仅保持25%的股票或债券。这25%的股票和债券是 为了以后股市发生转向时所预留的准备。

8.股票投资组合的目的是什么

1、实现收益最大化 股票投资组合管理的目标之一就是在投资者可接受的风险水平内，通过多样化的股票投资使投资者获得最大收益。

从市场经验来看，单只股票受行业政策和基本面的影响较大，相应的收益波动往往也很大。在公司业绩快速增长时期可能给投资者带来可观的收益，但是如果因投资者未观察到的信息而导致股票价格大幅下跌，则可能给投资者造成很大的损失。

因此，在给定的风险水平下，通过多样化的股票选择，可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动，从而在一个较长的时期内获得最大收益。 2、分散风险 股票与其他任何金融产品一样，都是有风险的。

所谓风险就是指预期投资收益的不确定性。我们常常会用篮子装鸡蛋的例子来说明分散风险的重要性。

如果我们把鸡蛋放在一个篮子里，万一这个篮子不小心掉在地上，那么所有的鸡蛋都可能被摔碎；而如果我们把鸡蛋分散在不同的篮子里，那么一个篮子掉了不会影响其他篮子里的鸡蛋。资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。