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对于投资风险应该从哪几个方面进行综合考虑呢?

时间:2021-05-02 05:12
本文关于对于投资风险应该从哪几个方面进行综合考虑呢?,据亚洲金融智库2021-05-02日讯:

对于投资风险可以从以下几个方面进行综合考虑:
(一)市场角度的风险
1、系统风险
系统分析又称市场风险,也称不可分散风险。是指由于某种因素的影响和变化,导致股市上所有股票价格的下跌,从而给股票持有人带来损失的可能性。系统风险的诱因发生在企业外部,上市公司本身无法控制它,其带来的影响面一般都比较大。
其主要特征为:
 (1)它是由共同因素引起的。经济方面的如利率、现行汇率、通货膨胀、宏观经济政策与货币政策、能源危机、经济周期循环等。政治方面的如政权更迭、战争冲突等。社会方面的如体制变革、所有制改造等。
 (2)它对市场上所有的股票持有者都有影响,只不过有些股票比另一些股票的敏感程度高一些而已。如基础性行业、原材料行业等,其股票的系统风险就可能更高。
(3)它无法通过分散投资来加以消除。由于系统风险是个别企业或行业所不能控制的,是社会、经济政治大系统内的一些因素所造成的,它影响着绝大多数企业的运营,所以股民无论如何选择投资组合都无济于事。
2、非系统风险
  非系统风险又称非市场风险或可分散风险。它是与整个股票市场的波动无关的风险,是指某些因素的变化造成单个股票价格下跌,从而给股票持有人带来损失的可能性。
  非系统风险的主要特征是:
  (1)它是由特殊因素引起的,如企业的管理问题、上市公司的劳资问题等。
  (2)它只影响某些股票的收益。它是某一企业或行业特有的那部分风险。如房地产业投票,遇到房地产业不景气时就会出现景跌。
  (3)它可通过分散投资来加以消除。由于非系统风险属于个别风险,是由个别人、个别企业或个别行业等可控因素带来的,因此,股民可通过投资的多样化来化解非系统风险。
(二)交易角度的风险
1、信用性风险
信用性风险,即本金、收益(或损失)不能及时兑现的风险。
应对:选择公开市场。
2、流动性风险
流动性风险,即本金、收益(或损失)不能及时转让的风险。
应对:选择流动性好的标的。
3、波动性风险
波动性风险,即收益(或损失)波动的风险。
应对:以风险换收益。
(三)交易系统角度的风险
破产率*赔率*胜率=正期望
1、破产性风险
破产性风险,即所有本金全部损失的风险。
应对:正合奇胜。
2、决策性风险
决策性风险,即单笔投资决策错误的风险。
应对:输缩赢冲。
3、波动性风险
波动性风险,即收益(或损失)波动的风险。
应对:级别节奏。
即知己知彼,定位方向,目标计划,执行反馈。其中:
知己,做赢向量;
知彼,完全分类;
方向判断依据:价值必兑现,走势终完美。
(四)单笔交易角度的风险
每一笔交易的风险包括两个方面,一个是最大风险,一个是计划风险。
1、最大风险,即遇到黑天鹅,单笔本金全部亏掉的风险。这个是长期不出现,但一出现就要命的风险,为了活命每一笔交易都要考虑到这个风险。
2、计划风险,即止损,单笔计划风险和行情止损幅度由交易人自己制定,不可受市场干扰。
安全带,生命带:
入场后三笔以内不破坏原最后一个中枢,主动退出,防止走势状态有变;
入场后固定金额止损,被动退出,防止黑天鹅事件。
通过控制单笔计划风险和行情止损幅度来控制单笔最大风险。没有固定答案,只有一个原则,让自己好好活着,让自己可以安心的睡觉。假设本金10万元,单笔计划风险2% ,即单笔计划最大亏损额度2000元:
若行情止损幅度50%,那么所用资金就是2000/50%=4000,最大风险就是4000/10万=4%;
若行情止损幅度20%,那么所用资金就是2000/20%=10000,最大风险就是10000/10万=10%;
若行情止损幅度10%,那么所用资金就是2000/10%=20000,最大风险就是2万/10万=20%。


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